O ano foi marcado por intensa volatilidade no mercado financeiro brasileiro. Diante desse cenário, investidores têm diversificado suas carteiras de investimentos para reduzir a dependência de um único ativo e buscar maior resiliência em seus portfólios. O debate sobre diversificação ganhou destaque no Panorama Itaúsa 2026.

A Bolsa vive um momento de recordes, tendo encerrado uma sexta-feira (2) aos 192 mil pontos e registrado nova marca histórica na segunda-feira (5) seguinte. A alta acumulada em 2026 já se aproxima dos 20%.

Brasileiro amplia leque de investimentos

O movimento de diversificação não se restringe às ações tradicionais. Segundo os dados apresentados no evento, mais de 5,7 milhões de CPFs estão investindo em renda variável.

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Os ETFs (fundos negociados em Bolsa) também chamam atenção, com 862 mil investidores. Nos fundos imobiliários, a base já ultrapassa 3 milhões de pessoas, enquanto o Tesouro Direto conta com 3,5 milhões de investidores.

O cenário levanta a questão sobre o que tem levado o investidor a distribuir melhor seus recursos entre diferentes classes de ativos.

Itaúsa diversificou portfólio em uma década

Em entrevista exclusiva ao CNN Money, Priscila Grecco, CFO da Itaúsa, comentou sobre a estratégia de diversificação adotada pela companhia nos últimos anos. "A gente está falando de uma década onde a gente fez grandes movimentações no nosso portfólio", ressaltou.

Segundo ela, a empresa saiu de dois setores que não estavam contribuindo para a criação de valor e entrou em cinco outros ativos diferentes, passando a atuar com bens de consumo, energia, infraestrutura, saneamento e financeiro. "Foram 12 bilhões de investimentos na última década", destacou Priscila Grecco.

A executiva ressaltou que essa diversificação tem contribuído para resultados mais consistentes e resilientes. "A Itaúsa vem reportando resultados crescentes, resultados bastante sólidos, retorno ali na casa de 19%, que é um retorno bastante atrativo, com dividendos também crescentes", disse.

Ela mencionou ainda um dividend yield de cerca de 10% encerrado no último semestre, posicionando a companhia como uma das maiores pagadoras de dividendos do mercado. Um dos destaques do portfólio é a Aegea, empresa do setor de saneamento que vem conquistando novas concessões ano após ano.

Custo de capital elevado é o principal desafio

Ao ser questionada sobre os principais desafios do momento para o mercado, Priscila Grecco apontou o custo de capital elevado como o maior obstáculo. "A gente está com um custo de capital bastante elevado e, de certa forma, proibitivo para novos grandes investimentos", afirmou.

Diante disso, o foco atual da Itaúsa é rentabilizar o portfólio já construído, sendo cada vez mais seletiva e disciplinada na alocação de capital. "Não é fácil encontrar investimentos que tragam retornos superiores ao custo de capital e o risco país que a gente tem hoje", concluiu.