Diversificação: como equilibrar riscos e investimentos na carteira
Estratégia reduz concentração em um único ativo, mas excesso de posições pode dificultar gestão e diluir retornos
Diversificar os investimentos é uma das estratégias mais conhecidas para reduzir a concentração de riscos em uma carteira.
A ideia é distribuir o patrimônio entre diferentes classes e ativos, de forma que uma queda em determinado investimento tenha um impacto menor sobre o conjunto da carteira.
Porém, a diversificação também envolve um equilíbrio entre a redução de riscos e a quantidade de ativos escolhidos.
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2026-10-22 18:00:27Marilia Fontes, apresentadora do Resenha do Dinheiro, explica que o objetivo não é ter o maior número possível de investimentos, mas entender qual é a função de cada um dentro da carteira. Uma carteira pode, por exemplo, combinar ações, renda fixa e fundos imobiliários.
O tema foi destaque no quadro "Papo de Investidor", apresentado por Marilia Fontes no Resenha do Dinheiro desta semana.
Para ilustrar o risco da concentração, Marilia cita caso o investidor tenha 80% do patrimônio em ações de alguma empresa. E uma queda expressiva dos papéis teria impactado o patrimônio desse investidor justamente pela elevada concentração.
Por isso, a diversificação evita que um único investimento tenha peso excessivo na carteira. Ao distribuir os recursos entre diferentes ativos, o investidor reduz o impacto de eventos específicos sobre o patrimônio.
Ter muitos ativos na carteira também pode dificultar a estratégia. Segundo a apresentadora, é importante diferenciar uma carteira diversificada de uma carteira pulverizada.
A pulverização ocorre quando o investidor distribui recursos por uma quantidade excessiva de ativos sem que exista uma função clara para cada posição.
"Portanto, o investidor deve escolher muito bem qual ativo vai estar na sua carteira e qual o objetivo daquele ativo dentro da carteira", ressalta.
Resenha do Dinheiro
Realizado com o apoio da B3 e da gestora de investimentos BlackRock, o programa é apresentado por Marilia Fontes, sócia-fundadora da Nord Investimentos, Bernardo Pascowitch, fundador e CEO do Yubb e Thiago Godoy, o “Papai Financeiro”; e propõe uma abordagem leve, direta e descomplicada sobre temas ligados a educação financeira e investimentos. A atração aborda semanalmente os principais temas da economia com a informalidade de uma conversa entre amigos — sem abrir mão da análise.
O Resenha do Dinheiro vai ao ar todas as sextas-feiras, às 19h, no canal do CNN Money no YouTube e aos domingos, às 15h, na CNN Brasil.